Details

Berechnung der Mindestkapitalanforderungen unter Solvency II

Die Wahl des richtigen Risikomaßes
1. Aufl.

von: Verena Nallin
34,99 €
Verlag:	Diplomica
Format:	PDF
Veröffentl.:	29.01.2008
ISBN/EAN:	9783836607421
Sprache:	deutsch

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Beschreibungen

Titelkurzbeschreibung

Die EU-Kommission arbeitet derzeit am Projekt Solvency II, durch das die Aufsicht von Versicherungsunternehmen weitlaufig reformiert werden soll. Eine wichtige Neuerung betrifft die risikotheoretisch korrekte Bestimmung des Risikokapitals. Die Vorhaltung von Risikokapital soll den moglichen Verlust einer risikobehafteten Finanzposition (sowohl Kapitalanlagen als auch Schaden) ausgleichen. Bei der Berechnung des Risikokapitals spielt insbesondere die Wahl des richtigen Risikomaes eine entscheidende Rolle. Im vorliegenden Buch werden die wunschenswerten Eigenschaften von Risikomaen vorgestellt und ihre okonomische Interpretation erklart, so dass eine Entscheidung uber die Wahl des richtigen Risikomaes moglich wird. Das derzeit vermutlich bekannteste Risikoma ist der Value-at-Risk. Die Risikomessung mit dem Value-at-Risk ist problematisch, da er nur fr spezielle Verteilungen die konomisch sinnvollen Eigenschaften fr Risikomae erfllt. Die Verwendung des Value-at-Risk kann zu einer Fehleinschtzung fhren in Bezug auf die Frage, welche Risiken als riskanter eingestuft werden mssen als andere. Das vorliegende Buch stellt die Schwachpunkte des Value-at-Risk ausfhrlich dar und stellt alternative Risikomae vor. Dabei liegt der Fokus auf den Risikomaen, die auf der Basis von Quantilen definiert werden (Average Value-at-Risk, Spektralrisikomae).